Phân tích chi tiết hình thức đầu tư chương trình định cư New Zealand – Active Investor Plus Visa

Active Investor Plus Visa là chương trình định cư New Zealand dành cho nhà đầu tư cao cấp, tập trung thu hút dòng vốn chất lượng cao, có khả năng tạo tác động tích cực và lâu dài cho nền kinh tế quốc gia.

Điểm khác biệt lớn nhất của chương trình này nằm ở hình thức đầu tư: không phải cứ có tiền là được chấp thuận, mà nhà đầu tư buộc phải đầu tư đúng loại hình, đúng cấu trúc và đúng mục tiêu kinh tế theo quy định của Chính phủ New Zealand.

Bài viết dưới đây phân tích toàn bộ các hình thức đầu tư được chấp nhận, giải thích rõ bản chất từng loại hình để nhà đầu tư hiểu đầu tư vào đâu – đầu tư như thế nào – rủi ro và lưu ý ra sao.

---

Nguyên tắc chung về Acceptable Investment (khoản đầu tư hợp lệ)

Một khoản đầu tư chỉ được xem là hợp lệ (acceptable investment) khi đáp ứng đầy đủ các nguyên tắc sau:

• Không phục vụ cho mục đích sử dụng cá nhân
• Được đầu tư tại New Zealand, bằng đồng NZD
• Nằm trong danh sách hình thức đầu tư được cho phép
• Được duy trì liên tục trong suốt thời gian đầu tư bắt buộc
  • 3 năm với Growth category
  • 5 năm với Balanced category

Giá trị khoản đầu tư được xác định tại thời điểm đầu tư, bao gồm cả:

• Phí quản lý
• Phí giao dịch
• Phí môi giới và chi phí liên quan

---

Hai nhóm đầu tư trong Active Investor Plus Visa

Chương trình định cư New Zealand diện Active Investor Plus Visa chia thành 2 lựa chọn đầu tư: Growth Category (Đầu tư tăng trưởng) và Balanced Category (Đầu tư cân bằng), với các mức vốn và yêu cầu khác nhau.

1. Growth Category 

• Yêu cầu đầu tư tối thiểu: 5 triệu NZD (78 tỷ VNĐ).
• Loại hình đầu tư hợp lệ:
  • Đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp tư nhân tại New Zealand.
  • Đầu tư thông qua các quỹ quản lý (managed funds) được cơ quan Phát triển Thương mại New Zealand (NZTE) thẩm định.
• Khoản đầu tư phải hướng tới doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng cao, không được đầu tư vào tài sản cá nhân, bất động sản để ở, xe hơi hay các mục đích tiêu dùng.

2. Balanced Category

• Yêu cầu đầu tư tối thiểu: 10 triệu NZD (155 tỷ VNĐ)
• Cho phép phân bổ danh mục đầu tư đa dạng hơn, bao gồm:
  • Đầu tư trực tiếp
  • Quỹ quản lý
  • Cổ phiếu niêm yết
  • Trái phiếu (mới bổ sung từ 1/4/2025)
  • Các dự án phát triển bất động sản (nhà ở mới, thương mại, công nghiệp hoặc cải tạo dự án cũ)
  • Đầu tư từ thiện
• Nhà đầu tư có thể kết hợp phân bổ một phần vốn vào các khoản đầu tư “Growth” trong danh mục Balanced.
• Không còn giới hạn tỷ lệ phân bổ tối đa cho từng loại tài sản (ví dụ: giới hạn 50% cổ phiếu đã bị bãi bỏ).

---

Các hình thức đầu tư được chấp nhận trong Active Investor Plus Visa

1. Direct Investment (Đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp tại New Zealand)

Direct Investment là hình thức nhà đầu tư tự quyết định rót vốn vào một doanh nghiệp tư nhân tại New Zealand, thay vì thông qua quỹ.

Điều kiện cốt lõi:

• Doanh nghiệp phải được thành lập và hoạt động tại New Zealand
• Khoản đầu tư phải được Invest New Zealand phê duyệt
• Nhà đầu tư phải có quyền sở hữu thực tế, không đứng tên hộ

Hình thức đầu tư có thể bao gồm:

• Góp vốn cổ phần
• Cổ phần ưu đãi
• Khoản đầu tư có thể chuyển đổi thành cổ phần trong tương lai

Đây là hình thức đầu tư:

• Chủ động cao
• Tiềm năng lợi nhuận lớn
• Nhưng yêu cầu thẩm định pháp lý và tài chính rất chặt chẽ

2. Managed Funds (Đầu tư thông qua quỹ đầu tư được phê duyệt)

Managed Funds là hình thức ủy thác vốn cho đơn vị quản lý quỹ, quỹ sẽ thay mặt nhà đầu tư phân bổ vốn vào các dự án hoặc tài sản phù hợp.

• Với Growth Category:
  Chỉ được đầu tư vào quỹ nằm trong danh sách được Invest New Zealand chấp thuận
• Với Balanced Category:
  Có thể đầu tư vào:
  • Quỹ cổ phiếu
  • Quỹ trái phiếu
  • Quỹ phát triển bất động sản
  • Quỹ đa tài sản

Nhà đầu tư phải ký hợp đồng pháp lý ràng buộc với quỹ. Ngay khi hợp đồng có hiệu lực, khoản tiền được xem là đã đầu tư cho mục đích xét visa, dù quỹ chưa giải ngân ngay.

3. On-call Investments (Khoản đầu tư chờ giải ngân)

On-call Investments là khoản tiền đã cam kết đầu tư, nhưng chưa được quỹ hoặc dự án sử dụng ngay.

Quy định bắt buộc:

• Phải đầu tư tại New Zealand
• Bằng đồng NZD
• Chỉ được đầu tư vào:
  • Listed Equities
  • Bonds

Tối đa 25% tổng vốn cam kết được phép giữ trong:

• Tài khoản ngân hàng
• Tiền gửi có kỳ hạn tại New Zealand

Khoản tiền này phải luôn sẵn sàng thanh khoản khi được gọi vốn.

4. Listed Equities (Cổ phiếu niêm yết)

Listed Equities là các khoản đầu tư vào:

• Cổ phiếu công ty niêm yết
• Quỹ mô phỏng chỉ số (ETF)
• Quỹ đầu tư cổ phiếu được cấp phép

Hình thức này:

• Chỉ áp dụng cho Balanced Category
• Doanh nghiệp phải chịu sự giám sát của cơ quan quản lý tài chính New Zealand

Nếu quỹ đầu tư có phân bổ ra thị trường quốc tế, chỉ phần vốn đầu tư thực tế tại New Zealand mới được công nhận hợp lệ.

5. Bonds (Trái phiếu)

Bonds là hình thức nhà đầu tư cho tổ chức phát hành vay vốn, nhận lãi cố định.

Các loại trái phiếu được chấp nhận:

• Trái phiếu Chính phủ New Zealand
• Trái phiếu chính quyền địa phương
• Trái phiếu ngân hàng
• Trái phiếu doanh nghiệp đạt xếp hạng tín nhiệm theo quy định

Hình thức này phù hợp với:

• Nhà đầu tư ưu tiên ổn định
• Bảo toàn vốn
• Giảm biến động danh mục

6. Property Developments (Đầu tư phát triển bất động sản)

Đây không phải là mua nhà để ở.

Khoản đầu tư chỉ được chấp nhận khi:

• Là dự án phát triển mới
• Hoặc dự án cải tạo có giá trị gia tăng rõ ràng
• Nhằm mục đích thương mại

Không được phép:

• Mua nhà để ở
• Cho người thân sử dụng
• Mua nhà hình thành trong tương lai đơn thuần

7. Philanthropy (Đầu tư tài trợ xã hội)

Philanthropy là khoản tài trợ không hoàn lại cho các tổ chức từ thiện tại New Zealand.

Điều kiện:

• Tổ chức được đăng ký hợp pháp
• Có lịch sử tài chính minh bạch
• Được cơ quan thuế New Zealand công nhận

Hình thức này chỉ áp dụng cho Balanced Category và thường chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng danh mục đầu tư.

---

John Hu Migration Consulting – Đơn vị duy nhất tại Việt Nam có 2 cố vấn di trú được cấp phép bởi chính phủ Úc và New Zealand

Khởi đầu hành trình từ năm 2009, John Hu Migration Consulting đã có hơn 16 năm hỗ trợ hàng trăm gia đình đầu tư định cư thành công thông qua nhiều chương trình. Trong đó, chúng tôi là đơn vị dẫn đầu thị trường cho các chương trình định cư Úc (Visa 188, Visa GTI, NIV) và New Zealand.

• 100% hồ sơ đều được cố vấn MARA/IAA kiểm tra, ký tên và giám sát xuyên suốt.
• Không làm hồ sơ thiếu minh bạch, không hoạt động dưới danh nghĩa môi giới trung gian.
• Cập nhật chính sách trực tiếp từ chính phủ nước sở tại và xây dựng lộ trình đúng luật.
• Hỗ trợ sau sau khi định cư: nhà ở, trường học, dịch vụ định cư trọn gói tại New Zealand và Úc.

Mọi thắc mắc quý khách vui lòng liên hệ trực tiếp với chúng tôi theo số Hotline: 0901 988 876 hoặc qua Email: enquiry@johnhu.com.vn